پس از آنکه مردی با لباس بابانوئل پدر و مادر بیلی چپمن را به طرز وحشیانه‌ای به قتل می‌رساند، بیلی کوچک در یتیم‌خانه با بی‌رحمی‌های یک راهبه سادیستی مواجه می‌شود. سال‌ها بعد، وقتی بیلی در سنین بزرگسالی مجبور می‌شود جای خالی بابانوئل یک فروشگاه را پر کند، ترومای دوران کودکی‌اش او را به مرز فروپاشی روانی می‌کشاند.